資管行業作為直接融資的重要提供者,要積極促進優化融資結構,助力資本市場平穩運行,降低實體經濟的融資成本,引導金融資源流向國民經濟的關鍵領域和薄弱環節。
穩定和提振市場主體信心,無論對于短期穩增長,還是長期持續健康發展,都具有十分重要的作用,而要有效提升市場主體信心,則不是那一項措施可以單獨奏效的,而是需要長短結合、綜合施策、標本兼治。
一次世界大戰(簡稱一戰)和第二次世界大戰(簡稱二戰)結束后,美國都曾出現嚴重的通貨膨脹,而本次通貨膨脹也不會是暫時性的。在過去三次世界大戰期間,美國的財政和貨幣政策具有相似之處。
下一步,我們將進一步建立健全金融機構環境信息披露和碳排放核算標準,研究出臺金融機構環境信息披露時間表和路線圖,完善激勵約束機制,強化金融機構環境信息披露能力建設。
經濟發展越來越依賴于資源重新配置,即人口紅利轉向改革紅利。未來,來自需求側的制約將是新挑戰,既需穩定和提高潛在增長率,更需關注如何以需求支撐潛在增長能力。
自2015年至今年6月末,資產管理規模增長了16萬億元,增長近4倍。我國私募基金行業已經從一個小眾行業發展為資產管理行業的一個重要組成部分,開始從量的增長向質的發展邁進。
若要更好地推動下半年經濟持續復蘇,一方面要注重總量控制,另一方面要分析目前在復蘇中出現的分化問題,這種分化要求在短板上要加強監管,同時要有耐心,在自我修復中進行優化和調整。目前來看,不宜在短期內出臺大劑量政策。要重點處理短板問題;針對下一步發展布局進行提前政策儲備。
對保險資產管理行業建議:要鼓勵保險資產管理機構根據資源稟賦特征、專業特長、能力條件和發展需要,設立并優化從事股權、不動產、境外投資等業務領域的專業投資機構,促進保險資管市場主體的多元化、差異化和精細化管理。要鼓勵保險資管機構發揮長期資金管理專長,拓展第三方業務,更好地服務長期資金擁有者。同時支持資管機構產品創新和業務模式創新,實現業務多元化和立體化。
傳統的銀行或者說傳統的金融,以貸款等間接融資為主,相對透明程度較低,內部程序比較復雜,所以它在某種意義上來說風險比較高。非銀金融業的發展意義很重要,非銀金融助力產業發展,說到底還是要有專業的機構、專業的技術來判斷實業投資項目、實體公司的優劣,能不能合理評價該投資的潛在成功率與風險,是否有系統持續的發展前景。
金融業的轉型升級還要與綠色金融及ESG等緊密結合。從業多年可以很明顯感受到,金融消費者投資理念已經不再僅僅關注產品的回報,而是更看重怎么樣兼顧可持續發展,實現社會責任,這也是為什么綠色金融和ESG越來越受到消費者的喜愛。通過數字金融化,可以讓ESG投資更高效、可量化、可復制,希望通過可持續的投資,繼續發現更好的技術、更好的產品,實現金融對經濟、社會、環境的正面價值。
資本市場作為全球資源配置的重要樞紐,在應對跨越超長時空的外部問題時,可以起到重要的調劑與引導作用。從“雙碳目標”到ESG,都充分表明中國正從頂層設計全面擁抱ESG。探索實現“雙碳目標”的有效路徑,構建符合中國國情的ESG生態體系,已經成為新時代下重要而現實的宏觀命題。
從發達國家經驗來看,經濟不可能一直高速增長下去,財富積累到一定程度后,往往是通過市場化的養老金制度來實現財富內涵式增長,所以高度市場化的養老金制度,不僅有利于積累充裕養老金,應對老齡化社會,也有利于促進經濟增長,為創新與發展提供持續動力。
人民幣不會貶值,肯定會越來越有自己的定位,當然會有一些波動。此外,股票如果選好一些行業,一些企業,再幾年肯定會盈利,當然不是短期的投資,是一個中長期的投資。需要專業的人幫助客戶去選擇這些資產,去選擇這些工具。
經濟社會發展全面綠色轉型是一場革命,姑且稱之為綠色發展革命,這場革命必待綠色金融革命精準賦能驅動。經濟社會全面綠色轉型發展這場場綠色發展革命,包括能源革命、產業革命、消費革命、生態革命以及經濟體系革命等多個方面。
傳統金融出現問題的解決邏輯是什么?比如解決房地產問題要成立一只基金,用基金方法解決。間接金融機構得到了足夠發展。直接融資是基于股權的、基于基金化的資本金融才去發展。
從現階段來看,自貿區資本項目的改革可能不是首要任務,最重要的是推廣跨境人民幣使用,助力人民幣國際化。從政策落地和實施的角度來看,最重要的是企業和銀行業共同推動在自貿區里面的各種貿易新業態。
對青島自貿區改革創新建議:一,從自貿區的創新全局合作戰略合作,積極與上海自貿區合作引入深化自貿賬戶體系。二,從新基建的戰略出發,學習廣東自貿區,發展金融科技和科技金融。
今年是亞洲金融危機25周年,當前市場外部環境與當年有一些相似之處。中國應當從中吸取的經驗教訓,一是增加人民幣匯率的靈活性,二是增加直接融資占全部融資的比例。
全球的跨境支付體系已經成為一個非常復雜的網絡體系。每個國家在法律當中對支付行為有不同的法律界定,且差異巨大,龐大的復雜體系機遇與挑戰并存。
中國(山東)自由貿易試驗區青島片區設立近三年來,搶抓“一帶一路”等國家戰略,優先發展現代海洋、國際貿易、航運物流、現代金融、先進制造等重點產業,全力打造國際航運樞紐、東部沿海創新中心。
一、能增強境外市場主體競爭力和發展能力。二、有利于發展數字化跨境金融。三、通過支持,離岸貿易能夠加速人民幣的國際化。四、通過以上三點形成基于自貿區離岸貿易服務供應商的總部基地。
第一要先沙盒試點,利用數字人民幣做一些事;第二從推廣角度來講,到資本市場后量可能不是問題,一天可能有上萬億交易量;三是成熟出盒,沙盒里面做好就可以出盒后全國推廣,做成常態化部分。
需要提供更便捷的用戶體驗,讓數字人民幣錢包跟銀行卡、信用卡之間更智能化的連接,如快捷綁卡,能夠智能的充值。在小額高頻場景,日常生活中比如買早餐、買菜等,可以促進提升用戶錢包使用頻率。
希望盡快搭建數字人民幣商業模式,加快推進市場化工作,讓更多參與方為數字人民幣試點的生態建設貢獻更多力量,迅速擴大整個數字人民幣的試點工作。
現在制約中國經濟最大難題是找新動力,新動力在數字經濟里面與數字產業化相比,更重要是產業數字化。雖然各方可能對數字人民幣有更高預期,但現實發展中仍需一個長期過程。